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繁體你可能已经意识到，加密货币和区块链技术正在经历着令人难以置信的未来。与此同时，一些加密货币投资者已经赚到巨额资金。无论哪种方式，在构建自己的投资组合时，了解各种加密货币投资所涉及的风险至关重要。
对于任何资产而言，投资组合的构成取决于你的个人风险偏好。你是否希望将一些现金长期投资于稳定资产，随着时间的推移可能会产生稳定的回报？或者，你正在寻求尽可能快的回报，并且不介意承担损失部分资金的风险？考虑到区块链投资的高波动性，你的风险承受能力可能相当高。然而，在加密货币领域，资产的波动性和风险水平差异很大。
在这篇文章中，我们将加密货币市场分为五类，从最安全的资产开始，一直到风险最高的资产：
- 稳定币
- 比特币（BTC）
- 山寨币
- 迷因币
- 首次代币发行（ICO）
从总体上看，加密货币尚且处于起步阶段，任何对未来价格走势的预测都是极其投机的。不过，如果使用一些标准，我们仍然能够根据各种资产的风险进行有效的排名。
1. 稳定币
稳定币是风险最小的一种加密货币，其价值与黄金、法定货币等其他资产挂钩，主要示例包括：
- 泰达币（USDT）
- USD Coin（USDC）
- PAX Gold（PAXG）
顾名思义，USDT
同样，PAXG
将加密货币的价值与另一种标的资产挂钩的好处是，在持有数字资产的同时，你仍然可以规避加密市场的总体波动。美元和黄金的波动性通常比加密货币（例如比特币）更小，因此区块链资产更加稳定，故而被称为稳定币。然而，这种稳定性的代价是，你不太可能在稳定币头寸上看到任何显著的回报，较低的风险伴随着较低的回报。
许多投资者在加密货币投资组合中持有某种形式的稳定币，用来提供流动性，以便快速执行未来的购买需求，而无需使用美元、欧元、英镑等标准法定货币进行存款。此外，如果你希望将利润再投资，以稳定币的形式获利可以避免将加密货币转换为法定货币所涉及的一些费用。
持有稳定币的另一个原因是，与传统银行账户中的美元相比，质押稳定币可以获得更高的逐年奖励。
2. 比特币（BTC）
作为加密货币的先驱，比特币获得了广泛的认可。如果你只熟悉一种加密货币，则很可能就是比特币。一直以来，比特币占据加密货币总市值的很大一部分，通常超过一半。凭借在加密货币领域的独特性质和主导地位，很多人认为比特币拥有发展成为世界储备货币的潜力。
在加密货币生态系统中，比特币被认为是相对安全的资产。2024
事实上，主流观点认为，整个加密货币市场周期是由大约每四年发生一次的比特币减半引发的，最近的两次减半分别发生在
3. 山寨币
山寨币实际上是指除比特币之外的任何其他加密货币，包括市值庞大的以太坊，以及最近和即将推出的项目，其中许多项目都以以太坊区块链为基础。
与稳定币和比特币相比，这类资产的波动性更大。然而，波动性的增加意味着盈利的潜力更大，但这也意味着亏损的潜力更大。对于很多加密货币投资者来说，山寨币交易是一项非常受欢迎的活动。例如，从
山寨币的市值较低，但采用率高于比特币，因此价格上涨的潜力更大。当然，由于尚未成熟，山寨币是一种持有风险更高的资产，也存在更大的下跌潜力。
现实情况是，加密资产的市值越小，风险就越大。虽然你有机会在较小的代币上获得多倍收益，但代币更有可能出现价值暴跌，从而对你的投资组合造成负面影响。许多投资者寻求通过山寨币赚取更多利润，然而，如前所述，选择的山寨币以及投资组合的比例将归结为你的个人风险偏好。
4. 其他（迷因币和
有些顶级山寨币取得了令人印象深刻的收益，但对于某些投资者来说，这还不够。事实上，一些最有利可图的策略涉及对所谓的迷因币进行投资，甚至在代币进入市场之前（通过称为首次代币发行）就开始购买。
迷因币
迷因币是山寨币的一种，不同之处在于它们没有真正的用例。之所以有价值，只是因为有影响力的人的推广和迷因文化的普及，其价格、市值和交易量通常波动很大。
继比特币之后，第二知名的加密货币是狗狗币（DOGE）。最初是一个笑话，诞生于流行的
我们今天看到的许多加密货币（例如以太坊、瑞波币等）都有现实世界的用例，但狗狗币没有，其价值上涨完全是炒作的结果。除了狗狗币之外，柴犬币（SHIB）也为早期投资者带来巨额利润，并且可用于投机的迷因币数量与日俱增。
这种对社会情绪的依赖，没有基本的用例或强大的代币经济学，使得迷因币是一场冒险的赌博，在最坏情况下，则是一种浪费金钱的感性方式。然而，作为投资者，我们无法忽视这种加密货币无与伦比的上涨潜力。
首次代币发行（ICO）
首次代币发行（ICO）相当于股票市场中的首次公开募股（IPO）。在代币上市之前，通过出售总供应量的一部分，开发人员可以筹集资金以协助项目的开发和推进。在某些情况下，他们能够筹集到的资金可能是巨大的。以太坊于
从投资角度来看，ICO
更重要的是，个人设立
加密货币投资组合配置
如果你的风险偏好水平较低，则可能希望对
当然，你可能希望采取一种涉及对上述所有类别进行投资的策略。然而，你的风险偏好会影响分配给每个类别的比例。
加密投资组合的示例
一种可能的加密货币投资组合分配布局可能如下所示：
- 25% 比特币
- 25% 以太坊
- 35% 山寨币
- 15% USDC
这是我们制作的一个示例投资组合，15%
我们还将投资组合的
其余
这些山寨币的市值相对较低，因此我们只持有
上述投资组合只是一个虚构的例子，说明我们可能如何分配自己的加密货币头寸，并从中了解到大致的思维过程。我们的投资组合可以被认为是相当分散的，并且符合自己的风险偏好。最重要的是，在投资上述任何代币之前，我们都已经独自进行研究。
总结
投资加密货币不仅仅是投资组合的配置，例如，长期持有者可能很想研究诸如质押之类的方法。事实上，你存储加密货币头寸的位置本身就是一个话题。你可能希望在交易所中保留一些加密货币以进行快速交易（尽管存在安全风险），同时将大部分头寸保留在安全的硬件钱包中。
这篇文章为你提供所需的基本信息，帮助你考虑如何看待自己的加密货币投资组合，以及你自己的风险偏好。通过了解不同加密货币的风险水平，你可以随时做好准备，以应对加密市场的高波动性。归根结底，独自研究是无可替代的，尽管向经验丰富的人士学习非常不错，但只有你自己的建议值得采纳。
常见问题解答
- 在加密货币投资组合中，比特币应该占多大比例？
这取决于投资者的个人风险偏好，比特币被认为是风险最小的加密货币，持有最广泛，下行波动性最小。传统投资公司的普遍共识是，总投资组合的1%~10% 应该是比特币。 - 怎样追踪加密货币投资组合？
有许多出色的跟踪工具可用，例如CoinStats，直接链接到你的所有交易所和钱包账户，跟踪投资组合表现以及交易和损益等信息，从而使加密货币投资变得更容易。